Прогноз курса пары евро - доллар на 2024 год

В 2022 году доллар вырос более чем на 4% по сравнению с евро. По мере восстановления экономики США и роста инфляции, ФРС намерена ужесточить свою денежно-кредитную политику раньше, чем Европейский центральный банк (ЕЦБ), тем самым поддерживая доллар США. Эти меры могут привести к изменению курса валютной пары евро - доллар в 2024 году.

Динамика доллара США во время пандемии Covid-19

Доллар США укрепился по мере того, как разразилась пандемия, и количество использования доллара как безопасного убежища резко возросло, в результате чего обменный курс евро / доллар достиг двухлетнего минимума 1,0657 в марте 2020 года.

Поскольку перспективы мировой экономики начали медленно улучшаться, инвесторы стали обращать внимание на более рискованные валюты, и доллар США постепенно ослабел. Валюта начала в этом году на самом низком уровне по отношению к евро с апреля 2018 года. Пара евро / доллар торговалась около 1,23 в начале января 2021 года после отскока более чем на 15% от минимума середины марта 2020 года.

Доллар США неуклонно укреплялся в 2021 году, поскольку росли ставки на то, что ФРС начнет сдерживать денежно-кредитную поддержку и ужесточить политику. С тех пор пара EUR / USD снизилась с январского максимума 1,2310 до 1,1530 в начале октября, самого низкого уровня за 15 месяцев.

Почему укрепляется доллар США?

Доллар США продемонстрировал высокие показатели по сравнению с его основными конкурентами в течение года, поскольку Америка продемонстрировала уверенное восстановление экономики после пандемии.

После победы на выборах президента США Джо Байдена, его администрация сразу же установила курс на преодоление последствий Covid-19, который включал в себя быструю программу вакцинации, чтобы помочь экономике страны и позволить предприятиям возобновить работу быстрее по сравнению с другими крупными экономиками мира.

Хотя экономика США сократилась на 3,5% в годовом исчислении в 2020 году из-за пандемии, восстановление также было довольно заметным. Валовой внутренний продукт (ВВП) США во втором квартале этого года вырос на 6,7% после увеличения на 6,3% в годовом исчислении в первом квартале.

Хотя данные по ВВП за третий квартал еще не опубликованы, последний индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг и производства (PMI) остается обнадеживающим, демонстрируя, что восстановление экономики уверенно идет, хотя и несколько медленно.

ФРС внимательно следит за состоянием рынка труда США. В новостях по доллару США два последних выпуска данных о заработной плате вне сельского хозяйства показали резкое замедление роста числа новых рабочих мест. Однако ФРС удовлетворена определенным прогрессом в восстановлении рынка труда.

Кроме того, согласно данным Обзора вакансий и текучести рабочей силы в США (JOLTS ), в настоящее время необходимо заполнить более 10 миллионов вакансий. Это показывает, что любое замедление на рынке труда не связано с отсутствием спроса.

Инфляция и процентные ставки

Инфляция, измеряемая индексом потребительских цен (ИПЦ), начала расти, как только экономика вновь открылась, и с тех пор остается высокой. Индекс потребительских цен вырос на 5,4% в сентябре, что намного выше целевого показателя ФРС в 2%.

Между тем, базовый CPI (индекс для всех товаров, за вычетом продуктов питания и энергии) увеличился на 4%. Сбои в цепочке поставок, глобальный энергетический кризис и нехватка рабочей силы теперь сочетаются друг с другом, что приводит к усилению инфляционного давления.

Хотя ФРС была последовательной в своем сообщении о том, что, по ее мнению, рост инфляционного давления носит временный характер, в последнее время она также признала, что для устранения ограничений предложения может потребоваться больше времени. Политики также согласились с тем, что экономика США имеет хорошие возможности для того, чтобы центральный банк начал сокращение покупок облигаций в этом году.

В связи с постепенным снижением цен инвесторов внимание теперь переключилось на то, когда ФРС может начать повышать процентные ставки. В сентябрьском Федеральном комитете по открытым рынкам (FOMC) точечный график ФРС - график, который он использует для обозначения своего прогноза по пути повышения процентных ставок - принял более ястребиный уклон.

Точечный график теперь показывает, что представители ФРС поровну во мнении, следует ли начинать повышение процентных ставок уже в следующем году.

Согласно FedWatch Tool CME, рынок оценивает повышение процентной ставки ФРС в сентябре следующего года. Однако, если энергетический кризис, сбои в цепочке поставок и нехватка рабочей силы продолжатся, ФРС может быть вынуждена действовать раньше, что может поднять стоимость доллара США.

С другой стороны, если экономический рост начнет резко замедляться, тогда ставки ФРС могут быть смягчены, что может привести к снижению курса доллара США.

Прогноз курса доллара США к евро на 2023 год: насколько подорожает американская валюта?

Графики Форекс от Investing.com Россия.

В своем анализе доллара аналитики ING видят, что динамика доллара США поддерживается денежно-кредитной политикой ФРС, и они даже более агрессивны, чем политики прямо сейчас, ожидая двух повышений процентных ставок в следующем году.

«Мы по-прежнему считаем, что инфляция будет более устойчивой, чем ФРС, с продолжающимися ограничениями в цепочке поставок, нехваткой рабочих и другими узкими местами в производстве, которые вряд ли существенно уменьшатся до конца этого года и, возможно, не раньше, чем в следующем. ... Поскольку последняя волна Covid-19 показывает признаки ослабления, мы также ожидаем возобновления активности в четвертом квартале, что, как мы думаем, приведет к тому, что еще больше членов ФРС поддержат повышение ставок на 2023 год в обновлении декабрьского прогноза».

Аналитики ING добавили: «Мы, безусловно, согласны и прогнозируем первый рост в сентябре 2023 года с последующим повышением в декабре. Если движение произойдут раньше, это будет означать более низкую конечную ставку по фондам ФРС - мы видим, что она достигнет максимума на уровне 1,5% против 2,5%, прогнозируемых Федеральной резервной системой».

Аналитики банка ожидают, что доллар США немного ослабнет, а пара EUR / USD поднимется в последнем квартале 2023 года до 1,17. Затем они предполагают укрепление доллара в 2023 году с падением курса евро / доллар до 1,10 к концу следующего года, прежде чем он снова вырастет к четвертому кварталу 2023 года.

Йохай Элам, форекс-аналитик FXStreet, также оптимистично оценивает перспективы доллара США, которые, по его мнению, поддерживаются ФРС.

«Доллар будет укрепляться к концу года - особенно по отношению к евро - из-за расхождения в денежно-кредитной политике. Федеральная резервная система намерена сократить свою схему покупки облигаций и больше обеспокоена инфляцией».

«Европейский центральный банк настаивает на том, что рост цен носит временный характер, и планирует заменить одну программу выкупа долгов, PEPP [план закупок в чрезвычайных ситуациях на случай пандемии], новой. Преимущество Европы перед Америкой в ​​борьбе с Covid уменьшается, поскольку число случаев заболевания в США снижается, а количество вакцинаций растет».

«В целом, у пары EUR / USD есть причины для продолжения падения».

В своем прогнозе курса доллара к евро на основе алгоритма веб-сайт Wallet Investor прогнозирует укрепление в ближайшей перспективе. На момент написания, 19 октября, прогнозировалось, что курс евро / доллар упадет до конца 2023 года на уровне 1,1483. Однако в долгосрочной перспективе прогноз веб-сайта по доллару США предполагает, что пара может вырасти к концу 2023 года до 1,1699, в 2023 году до 1,1911, 2024 году - до 1,2117 и 2025 году – до 1,2331.

Прогноз курса доллара к евро в 2024 году: технический анализ

Евро торгуется под давлением против доллара США из-за дивергенции центральных банков. В то время как ФРС, по всей видимости, готова снизить и потенциально повысить процентные ставки в следующем году. ЕЦБ настроен гораздо более мирно, полагая, что рост инфляции в еврозоне носит временный характер.

График пары EUR / USD двигался вниз с середины мая 2022 года. В настоящее время он торгуется ниже своих 50-дневных и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что сдерживает рост. Похоже, что она нашла поддержку на уровне 1,1520 и недавно поднялась до уровня 1,1600.

Но индекс относительной силы (RSI), хотя и демонстрирует признаки восстановления, остается на медвежьей территории, что указывает на фазу коррекции, а не на достижение дна. Движение выше 1,1710, 50-дневная SMA может привлечь больше покупателей, в то время как продавцы могут ожидать движения ниже 1,1525 для более глубокой распродажи.

Курс фунта стерлингов к доллару в 2024 году, прогноз

Банк Англии стал более агрессивным в последние недели, поскольку повышенная инфляция, будет сохраняться дольше, чем предполагалось изначально. Центральный банк Великобритании теперь может действовать раньше ФРС по поводу повышения процентных ставок, потенциально способствуя росту британского фунта (GBP).

GBP / USD пара была в тренде с начала июня. Тем не менее, он недавно повторно захватил 50-дневную SMA и тестирует нисходящую линию тренда. GBP / USD продолжает торговаться ниже 200-дневной SMA.

Движение выше этого сопротивления на 1,3850 необходимо, чтобы рассматривать бычий настрой. Продавцы будут искать движение назад ниже сопротивления нисходящей линии тренда, которое может вернуть цену к 1,3550.