Дивиденды ВТБ в 2023 - 2024 году: прогноз, дата выплаты и последние новости

ВТБ – один из крупнейших банков России, второй по размеру капитала после Сбербанка, 60% акций которого принадлежит государству. Остальные 40% ценных бумаг находятся в свободном обращении и их может приобрести любой желающий. Акции компании котируются на Московской фондовой бирже и на конец октября их цена составляла 0, 056 руб.

Размер, прогноз выплат дивидендов ВТБ и дата закрытия реестра в 2023 – 2024 году

Выплаты акционерам дивидендов производятся 1 раз в год. За последние 12 месяцев банком выплачено 0.0058076 руб. на 1 акцию. Текущая доходность ценных бумаг ПАО ВТБ составляет 10, 61%.

Перспективы развития ВТБ в 2024 году: последние новости

ВТБ провел День инвестора, представив и обновив свою среднесрочную стратегию. Ожидается, что банк по-прежнему будет придерживаться своих целевых показателей прибыльности (250-270 млрд руб. в 2021 году, 310 млрд руб. в 2024 году с рентабельностью инвестиций 15 %), в то время как последние выпуски МСФО дают рынку больше уверенности в том, что эти цели достижимы. Акции ВТБ подскочили на 16% после выхода отчета по МСФО. Акции генерируют дивидендную доходность ~ 3 % к 2024 году, что меньше, чем у Сбербанка (~6,5 %/6,8 %)и БСПБ (~ 6,8 %). В то же время дивидендная доходность ВТБ за 2022 год и последующий период может оказаться двузначной, если банку удастся улучшить свое положение с капиталом. В целом, существует риск повышения рыночных ожиданий относительно среднесрочных показателей деятельности ВТБ. Но, на наш взгляд, краткосрочные показатели акций, вероятно, будут определяться геополитическими факторами, а также потенциальным размещением акций (~ 9 % акций для продажи Трастовым банком, контролируемым ЦБ РФ.

ВТБ планирует расти быстрее рынка в розничном бизнесе, при этом его активная клиентская база достигнет 30 млн к 2025 году (против 14 млн в 2020 году) и улучшит предложение продуктов и пользовательский опыт. Ожидается, что CIB останется ключевым сегментом, приносящим прибыль, с акцентом на улучшение внутренних процессов и качества обслуживания клиентов. Руководство прокомментировало почти нулевую чувствительность своего операционного дохода к потенциальному повышению ставок в настоящее время, поскольку процентный риск хеджируется, в то время как растущая доля розничных кредитов и кредитов с плавающей ставкой в общей структуре бизнеса, а также текущие счета и срочные депозиты обеспечивают естественное хеджирование. При этом руководство выразило оптимизм в отношении динамики маржи в свете возможного повышения процентных ставок. В целом ВТБ видит потенциал для роста активов на 7-8 % и роста чистого операционного дохода на 9-10 % в год.

ВТБ не планирует создавать нефинансовый бизнес, рассматривая модель «банк как услуга» как оптимальный способ партнерства в сфере цифровых потребительских услуг. Это, в свою очередь, является дополнительным каналом для привлечения клиентов и перекрестных продаж. ВТБ планирует привлечь 8 млн новых активных клиентов (более 50 % от целевого прироста клиентской базы) и 30 млрд руб. дополнительной прибыли к 2025 году за счет партнерских отношений.

Оптимизация затрат компенсирует инвестиции в цифровую трансформацию: ВТБ ожидает роста операционных расходов на ~9 % в годовом исчислении в 2021 году, нормализуясь до 5-6 % годовых в 2022 году и далее. Инвестиции в цифровую трансформацию вносят 16-20 % в бюджет операционных расходов и, как ожидается, будут расти на 20-30 % ежегодно. В то же время программа экономии средств на общую сумму 41 млрд руб. к 2022 г. сдерживает общий рост операционных расходов.

ВТБ рассматривает 1 % CoR как устойчивый показатель в среднесрочной перспективе. С момента принятия МСФО9 был накоплен (и еще не использован) резерв в размере 98 млрд руб. для поглощения отраслевых рисков в корпоративном портфеле. Учитывая это, ВТБ видит возможность сохранить нормализованный уровень корпоративного CoR на уровне 0,7% в 2021-22 годах (против 1,7% в 2020 году и 0,5% в 2019 году) и 1,7% CoR в розничной торговле в 2021-22 годах (против 2,3% в 2020 году и 1,5% в 2019 году).

ВТБ планирует получить чистую прибыль в размере 250-270 млрд руб. в 2021 году и 310 млрд руб. в 2023 году (целевой показатель рентабельности инвестиций на уровне 15 %) с ежегодным ростом примерно на 10 % за пределами стратегического периода. По данным ВТБ, запас прочности достаточности капитала N20 по сравнению с нормативным минимальным уровнем остается низким (0,4 п.п. по состоянию на 20 января), но управляемым за счет снижения плотности RWA и выпуска субординированного долга. Банк подтвердил свое намерение выплачивать 50 % чистой прибыли. Это означает доходность в размере 3 % в 2020 году (выплачивается в июне 2021 года) и может превысить 11 % в 2021 году и далее, если ВТБ достигнет своих целевых показателей прибыльности и улучшит положение с капиталом.