Бесплатные консультации юристов 24/7:
Москва,
![]() ![]() |
Бесплатно проконсультироваться: |
Москва:
![]() |
Санкт-Петербург:
![]() |
За все время существования инвестиционного рынка было придумано много стратегий по продаже и покупке, а также ведению торговой деятельности. При этом каждая стратегия сопряжена с двумя способами заработка на разнице котировок. Они называются шорт и лонг. Об этих видах сделок и пойдет речь в нашей сегодняшней статье.
Шорт и лонг считаются равнозначными понятиями, которые отличаются длительностью и характером инвестиций. Лонг — это длинная позиция, а шорт, соответственно, короткая.
Чтобы было проще понять разницу между ними, предлагаем таблицу со сравнительной характеристикой.
Слово “шорт” происходит от английского short, которое переводится как «короткий, краткосрочный».
Короткой позицией называется ситуация, когда инвестор пытается получить доход за счет падения котировок на рынке. Для этого трейдер берет у брокера акции взаймы и продает их с надеждой на понижение стоимости. В будущем ожидается, что инвестор будет покупать акции по наиболее низкой цене, возвратив их брокеру. Вся разница, которая остается у инвестора, является чистой прибылью.
Если делать параллели между обеими позициями, то во втором случае сделка открывается на короткий срок. Инвестор имеет обязательства по возвращению ценных бумаг брокеру, причем далеко не на безвозмездной основе. Также стоит понимать, что продажа акций не будет считаться короткой. При продаже ранее купленных бумаг каждый инвестор выполняет процедуру по закрытию длинной позиции.
Сделки “шорт” могут открываться, удерживаться и закрываться. Про тех инвесторов, которые работают по этой схеме говорят, что они “шортят”. Пока трейдер не выкупит акции и не закроет позиции, он будет “находиться в короткой позиции”, “он в шортах”.
Слово “лонг” так же, как и “шорт”, имеет английское происхождение. Long переводится как “длинный”.
Длинная позиция – популярный метод проведения торговых сделок на инвестиционном поле. Она имеет простой механизм, который используется многими новичками.
Такой способ торговли используют в тот момент, когда ожидается рост котировок. Основной смысл этой позиции заключается в том, чтобы приобрести акции, которые стоят дешевле среднерыночной цены. После ее повышения в случае выгодной продажи можно получить доход.
Инвестор, открывая длинную позицию, покупает необходимые акции. Тот момент, пока акции находятся у него, и будет считаться лонгом. После продажи акций происходит закрытие позиции. Прибыль можно получить на разнице между ценой покупки и продажи.
Лонг можно удерживать столько, сколько необходимо самому инвестору. С помощью такой сделки извлекается прибыль, даже если вы планируете инвестировать в среднесрочной перспективе (от 1 до 3 лет).
Для долгосрочной инвестиции прибыль будет неизбежной, так как рынок, связанный с ценными бумагами, растет ежеминутно, а держать акции можно до самого конца, пока это целесообразно в финансовом понимании.
Подобная модель позволяет не беспокоиться о стоимости акций в краткосрочной перспективе из-за резких колебаний цен. В любой момент ситуация может перейти в стагнацию или же в небольшой пассивный рост. В случае, если акции опустятся до определенной отметки, то в скором времени они смогут вернуться в стартовое значение или пойти вверх.
Шорт и лонг в трейдинге сопряжены с большими рисками за счет их влияния на сам рынок. Оно может сказаться как негативно, так и позитивно на каждом из участников рынка. Все зависит от ситуации.
При заключении коротких и длинных сделок важно учитывать их влияние на рынок и риски, чтобы оказаться в максимальном выигрыше.
Влияние шортов и лонгов на позиции котировок
Эти варианты инвестирования достаточно сильно влияют на фондовый рынок. Тех людей, которые играют на длинных позициях, называют «игроками на повышение». Если таких инвесторов будет много, рынок начнет расти.
По аналогии открывают и короткие позиции. Игра такого характера называется «игрой на понижение». Если число таких инвесторов будет преобладать, рынок начнет обваливаться.
Чрезмерное накопление длинных позиций грозит обвалом всех котировок, поскольку сделки будут закрываться. Неблагоприятным для рынка будет и преобладание шортов, так что во всем нужен баланс.
Многие эксперты в сфере трейдинга настоятельно не рекомендуют торговать на заемные средства новичкам. Причина: цены могут как резко обваливаться, так и подниматься на несколько десятков пунктов вверх. В этом случае инвестор будет находиться в достаточно сложной ситуации. Ему придется отдать брокерской организации взятые взаймы ценные бумаги, покупая их по более высокой цене.
Если же вы решили заняться короткими продажами, необходимо подстраховаться. Многие эксперты в сфере биржевых дел советуют ставить стоп-лоссы, чтобы ограничить получение от брокера большого количества ценных бумаг взаймы.
Стоп-лоссы – определенное поручение для любого брокера по автоматической продаже акций, в случае, если котировки будут падать до необходимого значения. Подобный инструмент позволит извлечь выгоду, а также уменьшить убытки при работе с длинной позицией.
Стоит также понимать, что у самого брокера могут быть риски, поэтому ставят ограничения на выдачу акций пользователям, которые хотят заработать на падении рыночной цены. Инвесторы смогут открыть короткие позиции только в том случае, если акция является ликвидной на рынке. Общий список можно найти на сайте любого лицензированного брокера.
Некоторыми брокерами вводятся специальные коэффициенты. Они помогают определить сумму, необходимую для открытия короткой позиции. Эта сумма будет превышать объем заемных средств. Она является гарантом того, что трейдер сможет купить акции в случае роста их стоимости.
Еще задается сумма для принудительного закрытия позиций. Будет это происходить в случае, если брокер видит, что денежных средств не хватает для последующего выкупа акций.
К такой стратегии, как короткие продажи, могут прибегнуть манипуляторы рынка. Обычно ими являются крупные игроки, которые обладают значительным запасом средств, чтобы регулировать динамику рынка в необходимом ключе. Поэтому за такими действиями следят специальные комиссии, например SEC в США или ЦБ в нашей стране.
Стоит отметить, то что шорт-игра на бирже — это те самые рискованные моменты, которые отслеживаются чаще всего. Поэтому такие трейдеры играют аккуратно как на крупных, так и на мелких рынках, работая с большим объемом акций. Совершать сделки шорт можно на сайтах любых лицензированных брокеров. Например, вы можете прочитать как шортить на Binance, чтобы разобраться во всех тонкостях этого дела.
Занимаясь коротким продажами на бирже, нужно учитывать риски и умело распределять денежные средства. Тогда будет больше прибыли, а маленькие промахи не будут критичными для всей ситуации.
|