Дивиденды Лукойл в 2023 - 2024 году: прогноз, дата выплаты и последние новости

Нефтяная компания ПАО «ЛУКОЙЛ» занимается разведкой, добычей, переработкой и сбытом нефти. Это вторая по объемам добычи нефти корпорация в Российской Федерации. Являясь публичным акционерным обществом, Лукойл выпустила в обиход ценные бумаги, которые находятся в свободном доступе на финансовых рынках, акции компании может приобрести любой желающий.

Размер выплат по акциям Лукойл и дата закрытия реестра в 2023 – 2024 году

По последним данным на октябрь 2022 года, ЛУКОЙЛ выплатила дивиденды в размере 3,61 доллара на акцию за последние 12 месяцев. При текущей цене акций 101,51 доллара это соответствует дивидендной доходности 3,55%. Формула расчета дивидендной доходности ЛУКОЙЛ: 3,61 долл. ÷ 101,51 долл. * 100 = 3,55%.

Нефтяная компания выплачивает дивиденды 2 раза в год. Месяцы оплаты - июль, декабрь.

ЛУКОЙЛ за последние 10 лет увеличивала размер дивидендов на 16,84% ежегодно. За 5 лет выплаты акционерам выросли на 7,51%.

Коэффициент выплаты по свободному денежному потоку составляет 40,3%. Основываясь на прибыли, нефтяная компания распределяет 41,3% между своими акционерами. По прогнозам аналитиков дивиденды за текущий финансовый год вырастут на 80,99%.

Акции НК «ЛУКОЙЛ» за последние 12 месяцев подорожали на 67,85%. В 5-летней перспективе прирост капитала составляет 138,02%.

Финансовые результаты компании Лукойл, последние новости

Несмотря на то, что в прошлом Лукойл был одной из самых привлекательных нефтяных инвестиций в России, сейчас она находится в тяжелом положении. В дополнение к пандемии, из-за которой спрос на нефть упал до исторически низкого уровня, компания также не может нарастить добычу из-за ограничений ОПЕК +, которые ограничивают объем добычи нефти каждый день. По этой причине его доходность в настоящее время снижена, а в связи с введением новой налогово-бюджетной политики в России в обозримом будущем компании будет еще труднее создавать акционерную стоимость. Учитывая это, анаитики считают, что Лукойл больше не является привлекательной инвестицией в российское нефтегазовое месторождение.

Лукойл - один из крупнейших производителей нефти в России. Слабый спрос на нефть, вызванный распространением COVID-19 по всему миру, наряду со снижением добычи нефти, нанес ущерб финансовым показателям компании в прошлом году, в результате чего цена ее акций упала. На сегодняшний день акции Лукойла торгуются ниже уровней, существовавших до пандемии, и маловероятно, что мы увидим полное восстановление в ближайшее время.

В настоящее время Лукойл планирует опубликовать отчет за 4 квартал 2020 года в следующем месяце, но становится очевидным, что в нем не будет значительного улучшения прибыли по сравнению с предыдущими тремя кварталами года. В то время как в третьем квартале компания улучшила свои квартальные результаты, ее выручка в 1,46 трлн руб. по-прежнему снизилась на 25,1% г / г, а чистая прибыль составила всего 50,4 млрд руб.

Если посмотреть на показатели компании за первые 9 месяцев 2020 финансового года, ситуация еще хуже. С 1 по 3 квартал Лукойл сообщила о выручке в 4,11 трлн руб. по сравнению с 5,92 трлн руб. годом ранее, а EBITDA в размере 497,5 млрд руб. также снизилась с 985 млрд руб. годом ранее. За первые 9 месяцев 2020 года компания произвела только 195,6 млрд рублей свободного денежного потока против 517,1 млрд рублей свободного денежного потока за аналогичный период прошлого года, в то время как ее капитальные затраты увеличились с 314 млрд рублей в 2019 году до 360,3 млрд рублей. в 2020 году. Что еще хуже, компания сообщила о чистом убытке в размере 14,3 млрд рублей за 9 месяцев 2020 года, тогда как за тот же период год назад она имела прибыль в размере 520,9 млрд рублей. Учитывая все это, можно с уверенностью сказать, что в целом у Лукойла были плохие результаты в 2020 году, и нет никаких катализаторов, которые улучшили бы его прибыль в следующие месяцы.

Прогнозы развития Лукойл в 2024 году

Преимущество Лукойла в том, что у нее солидный баланс, так как процентное покрытие по нему превышает 9x, а это означает, что, несмотря на наличие значительной суммы долга, даже его текущая заниженная прибыль может легко его обслужить. Однако, по мнению компании, спрос на нефть, скорее всего, вернется к уровням конца 2019 года только в 2024 году, что говорит о том, что потенциал роста на данном этапе ограничен.

Хотя спрос, тем не менее, будет медленно восстанавливаться, все еще нет гарантии, что компания сможет компенсировать свои убытки от пандемии в обозримом будущем. С мая компания снизила добычу на 310 тыс. баррелей нефти в сутки, что снизило ее прибыльность. Снижение добычи связано со сделкой ОПЕК +, которую Россия подписала в прошлом году с целью нормализации ситуации на нефтяном рынке. Хотя "Лукойл" увеличил суточную добычу на 80 тысяч баррелей в день летом, она по-прежнему добывает меньше нефти, чем до подписания сделки.

Если все стороны будут продолжать соблюдать соглашение ОПЕК +, то Лукойл сможет вернуться к уровню добычи до пандемии только в 2023 году. Однако существует риск того, что если другие страны, не входящие в ОПЕК +, увеличат собственное производство и наводнят рынок дополнительной нефти, то первоначальное соглашение может быть недействительным, и каждый крупный игрок также увеличит свою добычу и, как следствие, снизит цену на нефть по сравнению с нынешней. Учитывая это, создается впечатление, что у Лукойла нет места для маневра. С одной стороны, она не может увеличить свою добычу, что снизит ее доходность, но с другой стороны, если все вместе с Лукойлом начнут добывать больше, то цена на нефть значительно снизится, как это произошло в первой половине 2020 года, и компания не сможет извлечь из этого выгоду.

Помимо нефтяной дилеммы, перед Лукойлом стоит еще одна проблема. Недавно, чтобы покрыть дефицит страны, правительство России изменило свою фискальную политику и повысило налоги для нефтяной отрасли. В результате ожидается, что больше всего от этого решения пострадают такие компании, как Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть и другие. В связи с реализацией новой политики президент Лукойла уже заявил, что будущие инвестиции в тяжелую нефть не окупятся при текущих ценах, в то время как Татнефть заявила, что добыча тяжелой нефти нерациональна при нынешних налоговых ставках для долгосрочный. Политика уже реализована, и Fitch считает, что EBITDA Лукойла может сократиться на 5% из-за недавних изменений.

Учитывая все это, аналитики пришли к заклчению, что Лукойл больше не является привлекательной инвестицией. Повторное введение запретов наряду с медленными темпами вакцинации приведет к медленному восстановлению мировой экономики, что приведет к снижению спроса на нефть. Кроме того, реализация новой налоговой политики наряду с ограничениями ОПЕК + не позволит Лукойлу существенно улучшить свои доходы в следующих кварталах. По этим причинам, потенциал роста акций Лукойла на данном этапе ограничен.