Акции с дивидендами 2024, список лучших российских компаний

Наступил сезон дивидендов, и в этом году российские компании выплатят своим акционерам около 17,7 млрд долларов по результатам 2023 года, прогнозируемый рост до 19,7 млрд долларов в следующем году по финансовым результатам 2023 года. Лучшие российские компании сейчас имеют одни из самых высоких дивидендов в мире.

После многих лет игнорирования миноритарных акционеров наиболее значительным изменением на российском фондовом рынке за последние несколько лет является готовность менеджмента делиться прибылью с инвесторами путем выплаты дивидендов. Компании, которые выплачивают самую высокую дивидендную доходность, неизменно принадлежат к числу наиболее прибыльных акций. Итак, кто заплатит больше всего в этом году?

Сезон дивидендов начался в летние месяцы июня и августа, когда две трети (68%) всех дивидендов будут выплачены на общую сумму 10,7 млрд долларов по результатам 2022 года, из которых около 3,7 млрд долларов будут выплачены. акции этих компаний в свободном обращении. Однако эта сумма увеличится на треть в 2023 финансовом году до 19,7 млрд долларов по мере восстановления доходов.

Наибольший вклад в поток денежных дивидендов от российских компаний в 2023 году внесли Газпром (выплаты за 2023 г., всего 3,2 млрд долл. США, 1,1 млрд долл. США в свободном обращении), Норильский никель (выплаты за 2020 г. в сумме 1,8 млрд долл. США), 0,5 млрд долларов США в пользу ФФ), Роснефть (платеж за 2015 г., всего 1,4 млрд долларов США, Лукойл - 1,5 млрд долларов США) и Сургут НГ - 1,1 млрд долларов США.

Некоторые российские компании начали выплачивать солидные дивиденды. Идея использования дивидендов для получения денежных средств из компании в карманы акционеров была впервые предложена олигархом Романом Абрамовичем после того, как президент Владимир Путин впервые победил на президентских выборах в 2000 году. Будучи одним из людей, которые привели Путина к власти, Абрамович быстро понял, что создал монстра, и начал уходить из бизнеса. Источник его богатства, крупная нефтяная компания «Сибнефть», начала выплачивать 100% прибыли и более в виде дивидендов в течение нескольких кварталов подряд, прежде чем в конечном итоге была продана Газпрому в сентябре 2005 года. Инвесторы в акции «Сибнефти» в то время скупали дивиденды.

По оценке VTBC, средняя дивидендная доходность по выплатам за 2023 финансовый год для компаний, котирующихся в РТС, в этом году составит 3,1%, а для российских акций, включенных в широко используемый индекс MSCI Russian, - 3,4%. Однако есть несколько, которые платят в пять раз больше. «Сургутнефтегаз» продолжает лидировать с колоссальной дивидендной доходностью 15,6%, за ним следуют Группа ГМС (12,5%) и девелоперская группа ЛСР (10,8%). Образцом дивидендных акций является Московская биржа (Moex), которая увеличивает размер дивидендов практически каждый год и теперь имеет самую высокую дивидендную доходность среди всех бирж в мире, выплачивая акционерам 58,2% чистой годовой прибыли.

А дивидендная доходность, вероятно, вырастет, считает ВТБ. Кризис привел к усилению конкуренции за инвестиции, а поскольку российские компании были в значительной степени отрезаны от международных рынков капитала, многие из них, например, производитель золота «Полиметалл», рассматривают свои акции как возможный источник финансирования таких операций, как слияния и поглощения. По оценке VTBC, средняя форвардная дивидендная доходность вырастет до 4,1% для РТС и 4,4% для акций MSCI в течение следующих 12 месяцев.

Новая динамика в истории дивидендов заключается в том, что безденежное государство опирается на государственные предприятия, которые выплачивают больше дивидендов. Все госпредприятия обязаны выплачивать 25% своей прибыли в виде дивидендов, но многие из них платят меньше из-за освобождений или выбора расчета своей прибыли в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ), а не Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), что дает намного меньшее число прибыли. В настоящее время государство пытается отменить многие исключения и заставить больше своих компаний использовать стандарт МСФО. Росимущество оценивает доходы государства от увеличения дивидендов в бюджет в этом году на 110 млрд руб. ($ 1,38 млрд) только за счет ужесточения правила 25%.

ТОП 30 российских компаний с наибольшим размером дивидендов в 2024 году